近日红岭创投方面发布消息，称将在三年内将P2P业务彻底清盘。消息一出，一些业内人士感受到阵阵凉意。如果说陆金所的信任危机是因为投资人...

近日红岭创投方面发布消息，称将在三年内将P2P业务彻底清盘。消息一出，一些业内人士感受到阵阵凉意。如果说陆金所的信任危机是因为投资人信心不足，红岭创投的清盘则是平台信心不足了。一波未平，一波又起，看来所谓的网贷洗牌期，并非末尾淘汰制，在监管最后的铡刀落下之时，无一有特赦，无一能幸免。

两种模式两种结局

行业排名前十的红岭创投，作为行业的龙头，一举一动都是行业信号。作为大额标模式的标杆性企业， 红岭创投的退出具有强烈的信号意义，为网贷大额标模式画上了一个句号。就网贷行业而言，一直有大额标和小额标两种模式，两种模式，两种结局。在粗放式发展和野蛮生长阶段，大家各凭本事，两种模式并无优劣之分。只是，从监管将行业定位于“普惠金融”的那天起，两种模式便已分出了胜负。

去年8月发布的网贷监管办法规定，“单一自然人在同一平台的借款上限为20万元，在多个平台的借款上限为100万元；单一法人或其他组织在同一平台的借款上限为100万元，在不同平台借款上限为500万元”。网贷监管细则下发之后，大额标的一直是平台整改的核心问题。此前有多家网贷平台通过和金交所合作来规避大标整改，后来由于金交所风险的频频爆发，监管严查，这条路被堵死。从一系列监管文件和整改要求来看，大额标的合规通道已经收窄，在个别地区，甚至已经基本不复存在。对于大额标业务，在行业集中整治结束之前，都不可能有放松的迹象。惟一的出路便是转型，不转型必然被淘汰。

对红岭创投而言，并非没有看到转型的信号，只是转型，从来不是件容易的事。红岭创投自3月28日起线上平台正式停止发布额度100万以上的标的。停发大标之后，红岭方面对于大标业务的解决方式是，转型做投资银行。但，由于大额标的业务不符合小额普惠的定位，因此受到严管。转型不易，离开才是最好的选择。

大额终结小额崛起

既然是平台自身的理性选择，投资人自然没有理由惊慌，也无需过度解读。对行业而言，一种模式终结后，另一种模式便成了主流，方向更为明确、资源更易聚焦，未必是一件坏事。因此而看衰行业，并无必要。

大标模式的终结，意味着，短期内市面上可投资理财资产规模会出现大幅的缺口，为小额标P2P平台带来机遇窗口期。面对小额分散，项目金额小、有担保等与车辆抵押贷款资产期限短、利率高、有抵押物风险相对易控的特点更为契合，加之面对市场空间如此庞大的车贷，汽车金融的模式无疑是竞争的焦点。车贷之所以能占据P2P行业的不败之地，其主要原因是具有流动性高、小额分散、有抵押、风险可控等诸多优点。

以汽车质押平台金桥梁为例：汽车质押，借款人还必须将车子移交给平台，平台充分掌握控制权。汽车属于小型资产，易处置，易变现。平台按照评估价格的4~7成借款，就算逾期不还款，处置资产也不怕汽车贬值。平台所有自然人借款的标的全部都不超过20万，俗话说的好“鸡蛋不要放在一个篮子里”，小额分散大大的降低了投资风险，平台拥有四川天府银行存管资金安全更加有保障。

车贷因为有车辆作为担保，同时拥有严格的风控体系，借款金额一般也低于车辆的评估价，车贷项目通常被视为安全性极高的优质资产领域之一。面对巨大的网贷市场，只有合规才能分得一杯羹。经历了野蛮生长之后，网贷行业正在强力监管之下，逐步迈向合规发展。汽车金融是一个庞大的市场，在合规政策迫在眉睫之际，车贷作为利率高、期限短、有抵押的优质理财项目，其平台应该明确自身的定位，注重平台的透明、安全、真实等来提高投资人的投资信心，网贷未来发展前景无限。