2016年8月24日，银监会正式下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，至本月24日，“暂行办法”下发已满一年。　　暂行办法...

　　2016年8月24日，银监会正式下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，至本月24日，“暂行办法”下发已满一年。

　　暂行办法为平台划出了“十三条红线”，其中包括禁止自融或变相自融，禁止归集出借人的资金，禁止直接或变相承诺保本保息，禁止项目期限拆分，禁止自行发售或代销理财产品等。同时，暂行办法要求设有风险提示、信息披露专栏，对个人、企业分别设定借款金额上限，并要求平台上线银行存管，申请系统安全认证，电信业务许可证等。

　　“暂行办法”是网贷行业整改的指导性文件，各地根据“暂行办法”相继出台了地方版网贷整治方案。不过，由于网贷在过去10年里一直处于野蛮发展状态，造成整个行业在合规性方面严重欠缺。今年6月份，有消息称，互金专项整治工作将延期一年至2018年6月。但从目前全国各地区网贷平台整改进展来看，合规压力并未有丝毫减轻。

　　为了让投资人更直观、更清晰的了解P2P行业目前的整改进程和平台合规状况，网贷天眼根据 “暂行办法”，选取了11项核心合规指标，对全国100家主流平台进行了综合测评并给予评分。

　　合规测评结果显示，达到80分(含80分)以上的共有25家，70分(含70分)至80分之间的有51家，60分(含60分)到70分之间的为18家，60分以下的仅有6家。

　　评测结果表明，主流平台在合规方面取得了较大进展，70分以上平台占76%，不及格平台仅占6%。网贷天眼认为，这是一个积极信号，相信在接下来的延期整改期内，越来越多的平台会达到更高的合规水准。

　　网贷天眼注意到，网贷平台在合规方面失分的重灾区是打包资产等形式的债权转让、发售类资产证券化和理财产品、期限拆分、限额管理四个方面。此外，电信业务许可证一项，大多数平台没有得分，不过，考虑到各地监管政策不同，而且北上深允许平台在获得备案资格后再申请电信业务许可证，所以此项可暂作参考。

　　需要提醒的是，本次测评仅根据“暂行办法”要求的合规指标进行考察，由于整改大限延期，再加上各地整改进度不同，平台实际得分会有较明显差异。本次评分结果仅代表平台目前的合规进展，仅供投资人参考，不作为投资依据，请投资人注意风险。网贷天眼相信，随着网贷行业整改进程的加快，各平台会主动加快合规步伐，早日达到监管要求。

　　本期合规整改评分规则说明：

　　1、风险提示指标5分。根据“暂行办法”，网贷平台需要在明显位置向投资人提示风险。如果平台网站没有任何风险相关的提示，本项指标得0分。

　　2、信息披露专栏指标5分，根据“暂行办法”，网贷平台应在官网设置信息披露专栏，公布平台运营报告、实时数据和相关法规。没有“信披专栏”，亦不披露相关内容的扣5分。

　　3、禁止代销基金/银行理财/保险产品指标10分。只要平台有销售基金或银行理财或保险产品本项指标得0分。如果平台将P2P业务和其他业务进行了拆分并进行独立运营，本项指标不扣分。

　　4、禁止发售类资产证券化或理财产品指标12分。

　　1)来自小贷公司、保理公司、融资租赁公司、券商、资管、私募、信托、金交所的债权或收益权转让，以及发售“计划类”产品，且不披露底层资产的，本项指标扣6分，如果平台此类项目占比过大或全部为此类项目，则该项得0分。

　　2)如果以债权组合、债权转让形式，支持随时购买、赎回的，类似活期理财的产品，也涉嫌发售类资产证券化产品，有这类产品，本项指标扣6分。

　　5、禁止自担保指标12分。担保方如果与平台为同一实际控制人，本项指标得0分;但平台股东只是参股，并未控股担保公司，本项指标仍得10分。

　　6、禁止期限拆分指标12分。集合标、计划类产品，如果有底层借款项目与产品期限不一致，本项指标扣5分。

　　7、禁止打包资产等形式的债权转让指标10分，有计划类、集合标产品，无论是否能查看债权明细，本项指标均扣6分，全部是这种计划类产品，本项指标得0分。

　　8、限额管理指标12分。个人、企业，分别不得在同一平台待还余额超过20万元、100万元。如有超过本项指标得6分，全部都超额的平台，本项指标得0分。

　　9、银行存管指标12分，已上线银行存管本项指标得12分，签订存管协议对接中的，本项指标得6分。

　　10、信息系统安全认证指标5分，有披露信息系统安全认证的，本项指标得5分。(注：信息系统安全三级认证需向公安部门申请)

　　11、电信业务许可证指标5分，电信业务许可证不是平台网站的ICP备案，而是平台申请的电信业务许可证，一般是ICP许可证。

　　风险提示项

　　联金所无论是Baner图(广告图)、网站底栏均没有“网贷有风险，出借需谨慎”的风险提示，标的信息中也没有相关风险提醒。因此，联合金所本项指标得0分。

　　信息披露专栏

　　恒大金服没有披露相关数据、运营报告，因此自然没有披露信息披露专栏，本项指标恒大金服得0分。

　　禁止代销基金/银行理财/保险产品

　　聚宝匯还在代销渤海人寿的的定期寿险、年金保险、重疾保险。聚宝匯没有宣布拆分P2P业务，根据824网贷暂行办法，聚宝匯本项指标得0分。

　　禁止发售类资产证券化或理财产品

　　1)聚宝匯“海聚宝”系列，被定为向委托投资标的，网贷天眼注意到，标的编号为“海聚宝993期-180天”的项目，共计5000分，每份1万元，项目金额5000万元，10分起购，起投金额10万元。

　　网贷天眼注意到，该项目以份额形式购买，涉嫌发售类资产证券化产品;同时，该项目还违反“8.24暂行办法”，个人、企业借款余额分别不得超过20万和100万元的限额规定。

　　该项目产品说明书显示，融资方是海航投资控股有限公司，担保方是海航实业集团担保公司，而聚宝匯平台也是海航集团旗下P2P平台。因此，聚宝匯“海聚宝”部分标的不仅涉嫌关联融资，还涉嫌自担保。

　　2)一起好“车金融”系列，项目并非由借款人直接发起，而是先向个人借款，然后再由个人转让给投资人。以标的编号为“车金融D88792”的项目为例，款人先向肖华丰借款4.8万元，然后肖华丰再将债权转让给投资人。

　　值得注意的是，肖华丰并非直接借款人，而是类似于超级放贷人的角色，这种模式违背了网贷平台的信息中介初衷，涉嫌发售类资产证券化产品。因此，一起好在本项指标中被扣6分。

　　此外，网贷天眼注意到，7月2日，深圳金融办下发清理整顿通知，要求各互联网平台于7月15日前停止发售与各类交易场所合作业务的增量。但网贷天眼注意到，直到8月1日珠宝贷才停止发售金交所产品。因此，在本项指标上，珠宝贷被扣6分。

　　3)民投金服“零钱计划”介绍显示，平台为投资用户提供智能匹配交易，按日计息的投资工具，通过分散投资和实时撮合，将用户投资资金与平台发布项目进行匹配，零钱计划支持随时转让，但平台不承诺到账时间。“零钱计划”涉嫌项目期限拆分以及打包资产债权转让，因此这两项指标各扣6分。

　　禁止自担保

　　陆金服标的基本都由中国平安财产保险公司承保，向投资人提供还款保障。工商资料显示，平安财险的大股东是平安集团(持股99%)，而陆金服的母公司是陆金所，陆金所的大股东也是平安集团(持股40%)。因此，陆金服与平安财险是同一实际控制人，根据本次评分规则，陆金服涉嫌自担保，因此陆金服在禁止自担保指标得0分。

　　禁止期限拆分

　　点融网“团团赚”产品，发售的是一个团标组合，包括6个风险等级借款项目，期限包括12个月、24个月、36个月，而新手团到期是15天，季季翻、节节发、小融包、经典团、月月盈均支持随时可退，并标注无固定期限。点融网涉嫌通过“团团赚”将长标拆分为无固定期限的短标发售。由于点融网除“团团赚”产品外，散标项目为0，,因此，短融网本项指标得0分。

　　禁止打包资产等形式债权转让

　　翼龙贷的翼龙计划产品，是“集合标”形式，虽然平台有披露，但违反824网贷暂行办法规定的，禁止打包资产等形式债权转让。

　　限额管理

　　根据8.24网贷暂行办法，个人、企业在同一平台借款余额分别不得超过20万元、100万元。然而，网贷天眼注意到，珠宝贷目前还发300万、400万、500万的大标。

　　注：本次合规整改评分统计工作由网贷天眼编辑部与研究院人工统计，个别平台签订了银行存管协议、获得了信息系统三级认证、电信业务许可证但是平台没有公布、没有宣传的难免有遗漏，如有问题，请与我们联系。

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