去年8月24日，为了进一步规范引导互联网金融行业发展，银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合下发了《网络借贷信息中介机...

    去年8月24日，为了进一步规范引导互联网金融行业发展，银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合下发了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，拉开了互联网金融专项整治的序幕。经过一年时间的洗礼，长期处于“脱缰”放养、竞争无序状态下的互联网金融行业有了哪些改观？互联网金融平台对待整改有哪些切身体会？

    捷越联合创始人兼捷越普惠总裁马天帅表示，经过一年的合规整改，互联网金融行业基本告别了野蛮生长，进入了合规发展、良性竞争的新阶段。捷越也从平台人气、收益率、金融科技的创新应用等细节变化，感受到了行业规范发展的新气象。 

    人气兴旺 成交量稳步攀升

    从6000多家平台骤减到2000多家平台，合规整改期间，尽管互金平台大量退出，但这丝毫没有影响到投资人对互金行业的投资热情，成交量不减反增，互金行业人气进一步攀升。

    据网贷之家统计数据显示，2016年互金行业投资人数为351.8万人，如今这一数字已经增长到了433.23万人；截至今年7月，互金行业历史累计成交量达到了50781.99亿元，突破了5万亿大关，去年同期历史累计成交量为23904.79亿元，上升幅度达到了112.43%。

    马天帅表示，互联网金融行业过去处于野蛮生长状态，劣币驱逐良币异化成了“主旋律”。随着合规整改的深入推进，互金行业经历了强监管的剧烈阵痛，行业乱象基本被肃清，行业空气得到了净化，一大批不合规平台相继被市场淘汰，留存了一批真正致力于为长尾人群提供普惠金融服务的平台。在这样的背景下，投资人对互金行业的信心不仅没有动摇，反而对互金行业的未来发展有所期待。

    互金行业的人气越来越旺，无论是理财端还是资产端都呈现增长态势，与之形成鲜明对比的是行业越来越严峻的“资产荒”现象。马天帅表示，在监管收紧的情况下，合规的优质资产越来越少，互金平台一方面在普惠性与安全性之间寻找平衡；另一方面也开始着手布局市场规模较大的细分领域，力争以“优”制“荒”。 

    回归理性 收益率有所下降

    在合规整改有条不紊的推进下，互金行业告别了纷乱，一步步走向正轨。“互金行业回归理性发展，从这两方面来看最为明显。一方面，不合规平台的主动离场或转型；另一方面，网贷收益率从高得吓人到趋于理性，投资人也将关注焦点从高收益转向了安全。”马天帅如是说。

    与传统理财方式相比，互联网金融有着门槛低、投资周期灵活、收益相对较高的优势，吸引了大批投资人竞相投资。与互金行业刚兴起时的高收益不同，严监管导致互金行业合规的优质资产稀缺，再加上平台运营成本、合规成本的增加，平台利润空间逐渐缩减，因此互金行业收益率整体呈下降趋势。

    经过一年的合规监管，投资人的投资理念也有了较大转变。与以往盲目追求高收益不同，投资人越来越认识到高收益对应高风险这一亘古不变的道理，投资人风险意识加强，不再一味追求高收益，而是更加注重理财产品的安全性，把资金安全作为投资参考的主要因素。

    此外，随着行业的规范化发展，互金平台的自律意识、合规意识也显著提升。一方面，已经有多家互金平台接入中国互联网金融协会信息披露系统，向社会披露平台的运营信息、合规信息、逾期信息等，以期为投资人提供决策参考。另一方面，银监会等部门正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，确立了网贷行业监管体制及业务规则，明确了网贷行业发展方向，为网贷行业的规范发展和持续审慎监管提供了制度依据。 

    技术创新 竞争力全面提升

    回首这一年，除了合规整改外，互金行业的另一热词非“金融科技”莫属。无论是行业排名靠前的大平台，还是刚刚加入互金行业阵营的新平台，都将自己标榜为金融科技企业。在马天帅看来，合规整改敦促行业回归本质属性和发展正规，金融科技则为互金行业的稳健发展提供了新动能。

    “现在提到金融科技，大家很快就能联想到大数据风控，除此之外，金融科技在精准营销和用户画像方面也发挥着不可替代的作用。”马天帅介绍。

    以捷越为例，作为一家在业内以风控严谨著称的互联网金融平台，捷越依托大数据、云计算等技术，搭建了一整套风控体系。捷越利用自身积累的百万级客户信息，并结合众多外部数据，对借款人单一数据变量进行深度挖掘，对强变量数据进行筛选，变量交叉验证，最后筛选出重视个人信誉、既往信用良好、具有还款能力的借款人进行授信。此举不仅降低了人工审核成本，也极大提升了贷款审批效率，能够有效降低风险。

    与此同时，捷越也和众多平台一样，不断利用金融科技，提升平台的精准营销能力。通过收集并分析相关数据，进而可以分析出用户的行为偏好，并针对不同客户群体给出不同的营销策略，通过精准营销适当影响、刺激、诱发用户的投资行为。

    互金行业合规整改已经持续了一年时间，行业优胜劣汰的竞争格局进一步显现，投资人对行业的信心一如往前，从“放养”到“圈养”，互金行业也迎来了合规发展的新气象。