2017年07月14日
金斧子10月私募英雄榜
备注:本次排名去除了结构化,同时选取截至2017/11/17前更新,且在2017/10/25-2017/11/5和2017/9/25-2017/10/5之间有净值披露的私募基...
备注:本次排名去除了结构化,同时选取截至2017/11/17前更新,且在2017/10/25-2017/11/5和2017/9/25-2017/10/5之间有净值披露的私募基金为统计样本;若同一投顾有多只产品上榜,但走势一致则仅保留一只;由于净值更新问题,或带来排名和统计的差别。注意,本次统计方法与此前我部所用方法相比,发生了重大变化:为更真实反映私募总体情况,避免因某些投顾在某策略中产品数量对统计结果的影响,此后我部私募平均收益将基于投顾进行统计。
回首10月,在大会召开、维稳预期增强、环保力度加大、库存堆积等影响下,各市场赚钱效应进一步减弱:虽然A股多数指数再创年内新高,但结构性行情明显,其中以茅台、格力为代表的龙头股价不断攀升,而前期盈利的TMT和周期板块回调明显,四六行情再现;债市则在对基本面、监管加严的担忧以及海外债市调整的共同影响下,月内陡跌;基于供需两端矛盾偏弱和供暖季限产预期变动等共同影响,商品市场结束了9月以来的顺畅下跌,进而开启无序震荡模式。
在这一市场环境下,阳光私募行业盈利空间进一步收窄,多数策略平均收益不及1%:整体来看,阳光私募在10月内平均盈利0.56%,较前月的1.05%下滑46.77%、较去年同期的1.11%下滑49.16%;分策略来看,股票策略与宏观策略仍旧保持着前期强势,股票多空以1.03%的成绩领涨全体阳光私募、组合策略以0.94%的收益紧随其后、股票多头和宏观策略分别收获0.89%和0.85%的收益,此外值得注意的是,一则前期涨幅靠前的事件驱动策略在四六行情再现、龙头效应明显的影响下自前期榜首跌至本月亏损0.35%,二则程序化期货在商品期货无序震荡的影响下以1.76%的亏损领跌全体阳光私募策略。
图:2017年10月阳光私募表现(截至2017/11/17)
数据来源:金斧子投研中心(已去除结构化、单账户产品)
注:以今年来收益排序
具体各策略表现如下:
股票多头策略
具体来看,10月统计期内股票多头中有2201家投顾、8326只产品,平均收益率为0.89%,弱于去年同期的1.70%。其中正收益的产品有5470只,占比72.45%、平均收益3.87%;负收益的产品有2856只,占比65.70%、平均亏损-3.37%;1837只跑赢沪深300,占比0.92%;6032只跑赢中证500,占比22.06%。
2017年10月规模以上股票多头策略前十产品收益在16.99%~27.88%之间,具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利10.47%,收益两极分布在-98.71%~303.58%之间,相差402.28%,其中规模以上前十排名收益在76.07%~130.86%间。具体前十排名如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
事件驱动策略
具体来看,10月统计期内事件驱动中有184家投顾、490只产品,平均收益率为-0.35%,弱于去年同期的1.76%。其中正收益的产品有199只,占比28.48%、平均收益3.44%;负收益的产品有291只,占比41.93%、平均亏损-3.36%;47只跑赢沪深300,占比-0.25%;288只跑赢中证500,占比14.57%。
2017年10月,事件驱动上榜前十产品收益在4.95%~17.42%之间。具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利3.18%,收益两极分布在-68.45%~184.06%之间,相差252.51%,其中规模以上前十排名收益在20.63%~184.06%之间。具体前十排名如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
相对价值策略
相对价值策略分为对冲套利策略和阿尔法策略两大类,统计期内共215家投顾、756只产品,平均盈利0.63%。
对冲套利策略:
具体来看,10月统计期内对冲套利策略有95家投顾、260只产品,平均收益率为0.86%,强于去年同期的0.84%。其中正收益的产品有167只,占比27.17%、平均收益1.39%;负收益的产品有93只,占比41.62%、平均亏损-1.15%;8只跑赢沪深300,占比0.78%;220只跑赢中证500,占比2.31%。
2017年10月规模以上对冲套利策略前十产品收益在2.16%~4.39%之间,具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利3.55%,收益两极分布在-13.94%~32.50%之间,相差46.44%,其中规模以上前十排名收益在9.78%~32.5%间。具体前十排名如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
阿尔法策略:
具体来看,10月统计期内阿尔法策略有120家投顾、496只产品,平均收益率为0.51%,弱于去年同期的0.67%。其中正收益的产品有292只,占比16.63%、平均收益1.08%;负收益的产品有204只,占比44.27%、平均亏损-0.97%;14只跑赢沪深300,占比0.52%;429只跑赢中证500,占比0.67%。
2017年10月规模以上阿尔法策略前十产品收益在1.63%~8.21%之间,具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利2.78%,收益两极分布在-15.49%~40.81%之间,相差56.30%,其中规模以上前十排名收益在5.95%~23.41%间。具体前十排名如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
宏观策略
具体来看,10月统计期内宏观策略中有74家投顾、170只产品,平均收益率为0.85%,弱于去年同期的2.15%。其中正收益的产品有118只,占比45.24%、平均收益3.01%;负收益的产品有52只,占比55.56%、平均亏损-1.35%;31只跑赢沪深300,占比1.06%;142只跑赢中证500,占比22.22%。
2017年10月规模以上宏观策略前五产品收益在6.13%~10.99%之间,具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利9.57%,收益两极分布在-26.99%~88.07%之间,相差115.06%,其中规模以上前五排名收益在37.96%~88.07%间。具体前五排名如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
管理期货策略
管理期货策略包括主观期货和程序化期货两种,前者主要以基本面研究为根基来指导投资,后者策略则更多依据量价数据进行操作,统计期内共452家投顾、932只产品,平均亏损1.22%。
程序化期货策略:
具体来看,10月统计期内程序化期货中有321家投顾、696只产品,平均收益率为-1.76%,弱于去年同期的4.73%。其中正收益的产品有247只,占比38.80%、平均收益1.94%;负收益的产品有449只,占比56.25%、平均亏损-4.10%;26只跑赢沪深300,占比-1.60%;311只跑赢中证500,占比7.81%。
2017年10月规模以上程序化期货前十产品收益在0.75%~4.13%之间,具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利2.29%,收益两极分布在-72.52%~244.02%之间,相差316.54%,其中规模以上前十排名收益在8.94%~27.42%间。具体前十排名如下:
(已去除结构化、单账户产品)
另附程序化期货单账户今年以来收益前十排名:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化产品)
主观期货策略:
具体来看,10月统计期内主观期货中有131家投顾、236只产品,平均收益率为0.37%,弱于去年同期的6.21%。其中正收益的产品有122只,占比44.79%、平均收益5.20%;负收益的产品有114只,占比60.12%、平均亏损-5.89%;39只跑赢沪深300,占比0.33%;135只跑赢中证500,占比25.15%。
2017年10月规模以上主观期货前三产品收益在3.21%~6.41%之间,具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利7.23%,收益两极分布在-90.01%~231.79%之间,相差321.80%,其中规模以上前三排名收益在19.74%~110.46%间。具体前三排名如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
另附主观期货单账户今年以来收益前五排名:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化产品)
复合策略
具体来看,10月统计期内复合策略中有523家投顾、1397只产品,平均收益率为0.70%,弱于去年同期的1.73%。其中正收益的产品有877只,占比37.07%、平均收益2.11%;负收益的产品有520只,占比68.80%、平均亏损-2.34%;121只跑赢沪深300,占比0.61%;1024只跑赢中证500,占比9.57%。
2017年10月规模以上复合策略前十产品收益在5.17%~23.82%之间,具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利5.96%,收益两极分布在-63.20%~165.24%之间,相差228.44%,其中规模以上前十排名收益在22.43%~165.24%间。具体前十排名如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
债券策略
具体来看,10月统计期内债券策略中有198家投顾、1716只产品,平均收益率为0.14%,弱于去年同期的0.86%。其中正收益的产品有1383只,占比21.75%、平均收益0.49%;负收益的产品有333只,占比80.65%、平均亏损-1.15%;16只跑赢沪深300,占比0.21%;1599只跑赢中证500,占比1.68%。
2017年10月规模以上债券策略前十产品收益在1.53%~4.39%之间,具体名单如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
按今年来收益看:该策略平均盈利1.57%,收益两极分布在-55.27%~58.22%之间,相差113.49%,其中规模以上前十排名收益在8.51%~36.60%间。具体前十排名如下:
数据来源:金斧子投研中心
(已去除结构化、单账户产品)
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