众所周知，风险保证金是指P2P网贷平台建立一个资金账户，当借款出现逾期或者违约时，平台将会动用账户里的自有资金来进行垫付，从而达...

　　众所周知，风险保证金是指P2P网贷平台建立一个资金账户，当借款出现逾期或者违约时，平台将会动用账户里的自有资金来进行垫付，从而达到保护投资人的目的。p2p行业内的风险保证金，很多都是中小平台用来吸引投资者的噱头。当平台没有领先的行业排名，没有强大的风控系统，没有足够实力上线银行存管，无法提供透明的信息披露时，便会用风险保证金吸引投资者。

　　随着政策趋紧，在过去一段时间里，已经有不少网贷机构陆续取消了风险保证金：2017年2月，PPmoney下线风险备付金;爱钱进，从2017年3月起就不再发布风险准备金相关任何报告; 2017年4月，有利网将风险准备金更名为风险缓释金;早在2016年11月，宜人贷就将风险备用金更名为质保服务专款……近日，网贷平台人人贷发布公告称，将对用户利益保障机制进行调整。根据公告，自2017年11月30日起，人人贷平台的用户利益保障机制取消。

　　去年发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》就明确规定，网贷机构不得直接或变相向出借人承诺保本保息。而今后，必将有更多的头部平台和人人贷一样，取消或调整风险保障制度。

　　更加直观的情况是，随着P2P行业进入严监管时代，那些仍然承诺保本保息的平台已然属于“逆政策而行”，必然会被整顿或清理。承诺刚兑，反而增加了平台的政策风险，大大降低了平台的安全性。而作为互联网金融的重要组成部分，P2P网贷打破刚兑也是合规的硬性要求。从监管的角度来看，整个金融市场内的刚性兑付不但抬高了无风险收益率水平，不利于资金在金融市场内的商业化配置，更重要的是，承诺刚兑会使得风险在金融体系累积，给金融安全造成隐患。

　　显然，平台投资者的保障来源于平台实力而非保证金。一家P2P平台是否安全，绝不是取决于其是否拥有风险保证金，而是由强大的风控系统、专业的交易流程等一系列维度组合而成的平台综合实力。如前文所述，银行资金存管、资金去向透明、智能分散投标等，都是重要因素。作为国内知名的老牌投资理财平台，人人贷在机制体制、大数据应用、坚持合规发展等方面更为优越和突出。

　　多年来，人人贷坚持以合规化健康发展为基准，不断加码自身的合规建设。譬如，平台始终保持小额分散的业务定位;首批接入了全国互联网金融登记披露服务平台。目前，人人贷正引领P2P行业健康发展。