互联网金融行业的诞生，不只是单纯的“舶来品”，也不只是互联网时代下的产物，而是经济发展到一定阶段，经济金融关系发生变化，特别是中小...

互联网金融行业的诞生，不只是单纯的“舶来品”，也不只是互联网时代下的产物，而是经济发展到一定阶段，经济金融关系发生变化，特别是中小微企业面临严重的融资难、融资贵矛盾，应运而生的一种新型金融服务方式。随着我国经济发展进入新常态阶段，我国也开始进入负利率时代,互联网金融顺势成为了更好的选择，被推至普罗大众面前，一时间接受着来自各界的关注目光。

正如一切新生事物的诞生，都可能出现各种各样的问题，发生各种各样的矛盾一样，互金平台也没有幸免。在经历了一段时间的野蛮生长、无序发展以后，也出现了一系列不该出现的问题，很显然，互联网金融行业发展来到了十字路口。进还是退，向左还是向右，就成了监管层必须做出的重要选择。因为，互金行业能够迅速发展起来，说明行业是有生命力的，是能够寻找到生存的土壤和发展机会的。但是，在发展火热之后层出不穷的问题也不可视而不见。所以，对互金行业发展，必须有清醒的认识，有理性的对待。

搭建“规范阶段”舞台

在这个问题上，监管层的思维很清晰，思路也很明确，既没有“一刀切”，也没有放任自流，而是用非常理智的方法，为平台搭建更好的舞台，由此产生了第一个阶段——规范阶段；其标志是，去年8月份银监会等部门联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确借款金额以小额为主，主要为传统金融机构难以覆盖到或是很难得到满足的群众提供资金需求服务，体现了普惠金融的"普惠"特点。正是这一平台的搭建，才让那些与监管宗旨相互违背的平台公司没有了机会，只能暗然退场。

相反，真正想为中小微企业提供服务、并在服务中不断壮大自己的互金企业，则有了更好的机会、更大的舞台、更广阔的空间。其中，正如国资背景下得互联网金融服务平台国金宝为例，自2014年成立以来，一直坚持合法合规经营，并积极响应监管部门的各项监管要求，通过规范化运营、加强风控、系统安全建设等举措进行合规整改和自我提升，在落实监管、保障客户资金和信息安全、提升平台安全系数等方面交出了满意答卷，也为行业平台合规做出了表率。

值得注意的是，由于规范的需要，在一段时间内，行业平台的整体形象也受到了不小的影响。如银行对平台的资金存管业务，就变得越来越小心、越来越谨慎，绝大多数银行甚至不再愿意提供资金存管服务。即便服务，也提出了十分苛刻的条件、设置了很高的门槛，导致互金企业难以正常开展业务。

引入“政策阶段”标志

针对这一现象，监管层又迅速将平台引入第二个阶段--政策阶段，这一平台的标志是，银监会办公厅今年2月23日下发的《网络借贷资金存管业务指引》，对于互联网金融来说无疑是业内福音。该政策鼓励、指引互金机构与商业银行按照平等自愿、互利互惠的市场化原则开展业务。其中，银行作为存管人开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。这一免责条款，使得银行的大门再次向其开放。

一旦瓶颈被打破，平台无疑将步入新的发展阶段、跨上新的发展平台。特别像国金宝这样的中小型互联网金融公司，收到多家银行抛出的橄榄枝。据悉，经过对各家银行的调研和洽谈，今年6月国金宝已与银行签署了资金存管合作协议，在符合银监会存管业务指引规定的前提下，进一步优化服务流程，提升客户体验。届时，银行存管系统将正式面向所有用户，提供更加安全的资金保障服务。这一合规措施的推进预示着，诸如国金宝如此积极响应并推进银行存管的平台在合规的道路上又迈上了新的台阶。

诞生“战略投资阶段”合作

正是因为监管层对互金平台实行了规范+扶持的监管方式，让立志于为中小微企业提供更多更好服务的互金平台有了施展拳脚的空间。因此，也产生了十分强烈的溢出效应，并诞生了第三个平台——战略投资阶段，亦即原本远离互金平台的战略投资者，又开始慢慢重返到平台公司周围，积极寻找与平台公司合作的机会。

当然，要想让监管层信任、银行认可、投资者信赖，对平台来说，如何搭建与中小微企业之间的服务平台，也是十分重要的方面。因为，资金存管政策的放宽，明确银行不承担资金损失责任，投资者对平台的信任度也会越来越强。如果平台的服务足够好，行为足够规范，是能够在大金融与高服务之间找到一条适合平台发展的通道的，投资者也可以放心大胆的进行投资。也就是说，资金不再是困扰平台的难题，而转向资金投放、转向如何为中小企业提供更好的服务就将成为未来行业发展的核心竞争。

从野蛮生长到合规经营，互联网金融一路披荆斩棘，经历了千山万水，到了现在春水初生、春林初盛，正是整个行业生命力最为旺盛的时候，互联网金融更要借着即将迈入2018年所刮起的这股合规建设之风，彻底迈入合规行列，营造一个对投资者负责、对国家经济发展助力的新金融环境。