来源：证券日报   作者：樊冬

银行业“江湖一哥”并非总是一成不变，在细分领域，追赶者有时可以成为超越者，甚至是新的领跑者。在公募基金托管江湖，中信银行做到了；放眼托管市场大格局，中信银行近两年的多项同业排名也集体提升，比肩甚至超越国有大行。截至目前，中信银行资产托管规模总量达7.93万亿元，从2016年初4.85万亿元快速增长，两年内已增长超3万亿元。据公开的三季度数据，中信银行公募基金托管规模已连续五年稳居股份制银行“头羊”，自今年一季度起又连续三个季度跃居全行业龙头，且领先跟随者2293亿元；年金托管规模稳居股份制银行领军者；托管规模与收入市场份额双双提升，同比提升分别排名全行业第四位、第二位;托管业务收入增速超国有银行及股份制银行，排名行业佼佼者。

对于中信银行而言，同业排名的前进固然令人鼓舞，但是超越以及提升自我的自豪更能激发热血、开启征程。

你以为是一枝独秀，实则是花团锦簇。

对于规模至上的银行业而言，由于体量“生而不同”，同业排名在多数领域几乎是一成不变的。不过，在托管业务子领域——公募基金板块，中信银行打破了魔咒，成为了名副其实的龙头。

详解中信银行与公募基金的故事，自然离不开余额宝。中信银行作为目前余额宝的投资监督银行和托管银行，是该项业务的“风控行”。事实上，在余额宝筹备之初，中信银行并非其寻找到的第一家合作银行，天弘基金寻找伙伴的过程可谓一波三折，由于需要托管行投入大量资源并进行系统改造，在当时余额宝发展前景并不明朗的背景下，中信银行看到了余额宝的潜力，与天弘基金达成共识，双方合作开发系统，尤其近两年来中信银行加大共同培育产品力度，增加专项营运人员服务，全力保障系统改造与营运支持。据目前公开数据，余额宝规模达1.56万亿元，中信银行也凭借其托管行的身份，在公募基金托管领域稳坐头把交椅。

毫无疑问，余额宝是中信银行托管故事中精彩的一章，但中信银行的精彩却又远不止于余额宝。

截至三季度末，中信银行托管的公募基金规模增至1.99万亿元，至少领跑2293亿元。该行在除了余额宝以外的公募基金托管领域也实现了质的飞跃，前三季度净增1667亿元，增幅高达57.86%，远超行业21.86%的平均增长率。

除了公募基金以外，券商资管、银行理财和第三方监管三类产品在中信银行的托管规模也均超过万亿元。此外，目前中信银行托管的信托产品规模已超9000亿元，年内“破万亿元”可以说毫无悬念。也就是说，截至年底，中信银行将有五类产品的托管规模均超过万亿元。

如今，这些万亿元量级的“大单品”已经稳稳地支撑起中信银行托管的高价值客户资源。同时，其背后蕴含的丰富的大数据资源，也可优化或拓展中信银行私人银行等零售端的客群结构。

此外，中信银行的托管业务还有两大“潜力股”：其一是私募基金，目前中信银行以私募基金为主的新兴托管项目的托管规模已超过5000亿元，较上年末增长78%；其二是中信银行与中信集团及兄弟企业之间开展的资产托管、账户管理和第三方监管服务。在中信集团协同部的大力支持下，截至目前，中信集团子公司在中信银行资产托管规模达1.02万亿元，且仍有约5000亿元的潜力可以挖掘。

你以为好的营运系统仅仅是锦上添花，实则是承载了业务稳健发展的科技之家。

由于银行的资产托管部通常是风控和运营压力较大的部门，在很多同业的眼中或者观念里，资产托管部的工作在神秘之余，也被与工作强度大、操作风险高划上了等号。

如今在中信银行资产托管部，有一间大办公室的门通常是关闭的，仅有少数得到风险授权的“白名单”员工能够刷卡开门。办公室内，中信银行新上线的托管营运实时监控系统有条不紊的运行着，该系统可以说是中信银行在业内的一项创举，并实现了“操作简便化、流程智能化、配置一体化、监控实时化”的要求。

事实上，就在两年前，中信银行托管业务的营运系统还停留在低版本阶段，被内部员工幽默地调侃：“执行指令靠吼、核算操作靠手、投资监督靠瞅”，这种局面显然难以满足近年来该行托管业务快速发展的需求，毕竟资产托管业务是典型的信息技术密集型行业。

为了保障托管系统的安全、高效运行，中信银行资产托管部2016年在中信银行党委和管理层的支持下，启动了“10·27工程”，从系统入手，全面规划、多点发力、纵深推动，使该行资产托管营运系统实现了脱胎换骨的变化：

一是营运系统全面升级。通过自动化任务以及系统直连方式，减少人工处理，提高营运整体效能。

二是分级体系立体推进。通过“总行-分部-分行”三级营运体系和总行基础营运外包两种模式，按照产品营运的专业度和负责度实现分层处理，缓解人员压力，增强服务效率。

三是营运管理精益求精。实施专业化分组，按流程模块分设核算、清算、监督、账户、需求管理、分行管理、营销支持八个专业小组，实行流程上墙，印发制度汇编和业务流程图，指导全行营运规范化。

四是多维度配置提升服务。实现客户指令及余额实时查询，并开展估值产品跨分行营运，非估值产品本地营运，大幅提升服务质量和客户体验。

五是创新研发实时监控。中信银行搭建了全行托管营运实时监控系统，可直接监控总行、各分部和各分行的实时清算指令执行及运转情况，提升效率、防范风险。

该实时监控系统由中信银行资产托管部主要负责人提出构想，并在和技术与业务人员多次研究论证的基础上自主研发的创新系统，不仅属于国内原创，而且极具前瞻性。据了解，鉴于已有同业开始模仿该实时监控系统，中信银行正在申请专利和知识产权保护。此间，处于全球托管行业领先地位的美国布朗兄弟哈里曼银行（BBH）总行全球清算业务负责人到访中信银行，双方围绕着全球托管行业发展趋势动态、托管营运系统建设以及客户增值服务进行了深入的交流。而BBH参观了中信银行实时监控系统时也赞叹，“据我们了解，目前国外托管行业也没有如此先进的实时监控系统”。

此外，中信银行的托管营运实时监控系统在进一步成熟后将来可考虑向同业进行科技输出。目前国际部分专业托管银行的主要营收来源已经由收取佣金转型至科技输出带来的服务费。

笔者在观摩中信银行实时监控系统时，恰逢该行与中国登记结算公司进行结算的“早高峰”，“红灯警报”亮起，而一切又在五分多钟内归于平静。“原来人工处理需要一个上午的场内指令，依靠新系统的自动化处理，仅需要5分钟到10分钟就可以解决”，中信银行资产托管部总经理杨洪对笔者表示，“系统升级改造后的优势在于，我们直接从3.0版一步跨入5.0版，同时自主创新研发，保证系统前瞻性、创新性、不落后于同业，提升托管业务核心竞争力。”

你以为托管业务的搏杀仅仅是佣金战的金戈铁马，但实则一篇好文章胜过千军万马。

杨洪在接受笔者采访时表示：“在传统的‘商行+投行’模式下，资金通过交易银行和投资银行环节最终对外放款或投资，资金流是线性流程。但在‘商行+投行+托管’模式下，投资资金将落地托管账户，在托管账户内形成存款回流，资金闭环运作。通过对“商行+投行+托管”业务模式的必要性以及合理性进行论证，我们取得了银行高管层的重要支持和认可，被评价为具有开拓业务的‘工匠精神’，并予以制度保障。”

“商行+投行+托管”的业务模式，不仅着力于驱动托管业务发展，更能使各条线资源最终通过托管回流中信银行形成资金闭环，拉动存款，锁住收益，有效带动了分支行做托管业务的积极性。

中信银行一直致力于针对客户多元化金融需求，为客户提供优质、定制化的综合金融服务。2016年9月，中信银行成功营销行内首单股权直投类军民融合发展基金项目，针对客户股权融资需求，中信银行不断创新，突破传统银行金融服务模式，依托“商行+投行+托管”业务模式，为客户提供了资产融资、投资管理、资产托管、资产保值增值等一揽子金融服务，并针对客户个性化托管需求，积极协助客户与监管机构进行沟通，创新提出“双托管”业务模式，为客户提供了“全流程、全链条、全方位”的综合托管服务，得到客户的高度认可，在众多托管机构竞争中脱颖而出。在该发展基金创立大会上，中信银行作为主要发起人代表发言，是被央视等主流媒体报道的商业银行，在市场上树立了金融创新服务国家战略的品牌形象。此案例是典型的“商行+投行+托管”模式下的业务案例，体现了中信银行 “最佳综合融资服务”的战略愿景和理念。

托管业务作为典型的“轻资本、轻资产、轻成本”业务，中信银行的资产托管业务收入逐年提高，中收占比也逐年增大，其全力打造的特色鲜明、全方位、多层级、智能化的托管业务多元化发展格局，尤为符合中信银行“三轻”战略方向。

“风劲潮涌，自当扬帆破浪，任重道远，更需策马扬鞭”——站在中信银行三十而立的新起点，杨洪表示：“中信银行资产托管条线将众志成城，乘着新时代的创新发展东风，不断提升金融服务质量和客户满意度，继续践行中信银行轻型发展战略。”