一行三会时代成为历史一行三会，是指中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，这四家金...

一行三会时代成为历史

一行三会，是指中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，这四家金融管理和监督部门的简称。

此前的银监会成立时分拆了央行的银行监管功能，央行主要负责维护金融稳定，不肩负具体的金融监管职责。上一阶段我国金融业从混业监管走向了分业监管。

今年3月，《国务院机构改革方案》中明确“将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会的职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会”。

国务委员王勇在十三届人大一次会议上就国务院机构改革方案作出说明时指出，“为深化金融监管体制改革，解决现行体制存在的监管职责不清晰、交叉监管和监管空白等问题，强化综合监管，优化监管资源配置，更好统筹系统重要性金融机构监管，逐步建立符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架，守住不发生系统性金融风险的底线。”

统一银行与保险监管是坚持金融业综合经营方向、顺应综合经营趋势、落实功能监管并加强综合监管的必然要求，可以说是由分业向混业监管迈出的第一步。

银保监会有利促进各类机构间协作与了解

在金融类机构特别是互联网金融类机构不断发展，同时业务不断交叉，风险不断积累的背景下，之前的监管格局存在职责不清晰、交叉监管和监管空白等问题。对于网贷行业来讲，银保监会成立，将促进银行、保险公司与P2P网贷机构之间的协作与了解。比如，银行对开展存管业务的意愿会加强;保险公司与P2P网贷的履约保证保险业务也将受到助推。

全链条穿透式监管下互联网金融产品将更规范

因为互联网金融产品的复杂性，一款产品从募资、登记、发行、管理等各个环节可能会涉及多张牌照，按原有的分业监管，势必效率较低，难以应对。不同的监管机构间会存在重复监管、空白监管和监管套利的问题，不改变监管框架而只是加强监管环境，会对创新型复杂结构产品带来打击。

在理顺监管机构职能后，监管层容易实现全链条穿透式监管，互联网金融产品创新更加规范化，平台付出的合规成本会有所下降，这对网贷行业是新的契机。

诞生于2016年3月的熊猫金库是熊猫金控旗下的互金平台。2016年7月，上市公司熊猫金控对熊猫金库进行增资，熊猫金库的注册资本金达到1个亿，熊猫金控以70%的股份控股熊猫金库。因此熊猫金库的业务要接受证监会与银保监会的双重监管。

未来，在“一行两会”新的金融监管格局之下，随着综合监管的逐步落地，一直致力于合规发展的熊猫金库将更加值得期待。