2016年10月16日
基金销售打擦边球成常态 “送红包”吃监管罚单
尽管第三方基金销售平台打着“送红包、送份额”噱头进行营销揽客的行为已吃到监管罚单，但这依然没能阻止部分平台铤而走险。北京商报记者获悉，目前包括天天基金、宜人财富等第三方基金电商依然利用这种销售手段招揽生意。
来源:北京商报 记者:王晗
尽管第三方基金销售平台打着“送红包、送份额”噱头进行营销揽客的行为已吃到监管罚单，但这依然没能阻止部分平台铤而走险。北京商报记者获悉，目前包括天天基金、宜人财富等第三方基金电商依然利用这种销售手段招揽生意。
打开天天基金App，映入眼帘的就是官网挂出的“新客专享体验金”活动，据悉，新注册用户可以免费领取88888元体验金进行为期30天的用户体验，体验金将用于投资指定产品，到期后体验收益将会直接存放至账户。
同时，天天基金还推出财富号送红包活动，如天弘基金财富号就推出购买指定产品即可获得满5万元投资金额赠送5元红包的活动，相比之下，申万菱信基金、广发基金的财富号红包优惠力度更大。据悉，申万菱信红包金额为满10万元享188元红包折扣，广发基金满5万元最高可送200元红包。
不久前，宜人财富也推出了针对基金新用户的福利活动，根据相关要求，新用户注册后三天，申购金额在5000元至20万元且持续持有天弘弘运宝A份额14天，即可享受9.9%的收益补贴，赠送的额外收益将以诺德货币A形式发放。也就是说，以10万元投资金额为例，送出的新用户福利就在200元左右。
大泰金石研究院一法务人士称，根据现有法律规定，销售基金时不能采取送保险、基金份额、现金等营销手段，不过，市场上有一家基金电商开始做相关活动就会引来跟风，第三方基金销售平台送新手份额礼包的现象已十分常见。
在上述分析人士看来，大批互联网基金销售平台冲击影响下，第三方基金销售平台营收净利下滑成为违规营销屡禁不止的重要原因。
对于第三方基金销售平台频频触及监管红线的原因，盈码基金研究员杨晓晴认为，主要是盈利方面的压力所致，公募基金销售利润极其微薄、申购费的低折扣竞争等恶性竞争都增加了公司的财务压力。另一方面，基金销售业务门槛相对较低，代销平台间竞争激烈，获客成本较高，公司业务增速较低。这样低增速、高成本造成了公司利润的持续下滑。
正如上述研究员所言，第三方基金销售龙头平台盈利压力已经较为明显，众禄基金2017年营业收入为3462.49万元，同比下降21.15%。同花顺2017年年报数据显示，基金销售及大宗商品交易手续费等其他业务营业收入比上年下降61.2%。对于盈利下滑的原因，同花顺给出的解释是，主要是由于天津贵金属交易所业务规则调整等因素，子公司国承信公司业务大幅下滑，导致大宗商品交易手续费下滑幅度较大，另外，证券市场活跃度不高，基金发行规模有所下降，基金代销市场竞争激烈，基金代销手续费有一定程度下降。
北京商报记者注意到，目前监管对这一现象已经开始着手整顿，而整治的重点集中在行业龙头。今年3月，浙江证监局发布处罚公告，经浙江证监局核查发现，蚂蚁基金“财富号红包活动”存在以送现金红包方式进行销售基金的行为。对此，浙江证监局对蚂蚁基金采取责令改正的监督管理措施。下一步，公司将全面开展自查自纠，进一步提高对违规销售行为的认识，提升合规管理水平，切实将投资者适当性管理工作落实到位，值得一提的是，这也是2018年第三方基金销售平台领到的首张罚单。
去年底，同花顺也因为“送份额”的销售方式受到监管关注。 去年10月，同花顺基金销售公司因“518理财节”活动存在以奖励基金份额方式销售基金的行为，被浙江监管局下发行政监管措施。
北京商报记者注意到，目前上述两家第三方销售平台基金公司红包活动已全面下架。当时南方一家大型基金公司市场部人士向北京商报记者透露称，“蚂蚁基金受到监管处罚后，公司随即开展了违规营销活动的清理工作”。
