2016年10月16日
托管16.3万亿！工行资产托管部总司理李勇：托管束度是大资管行业康健成长的基石
中国基金报记者 李树超“海内大资管市场的繁荣成长需要‘铺路架桥’的基础工程，托管束度是大资管行业康健成长的基石，可以施展不变市场、...
中国基金报记者 李树超
“海内大资管市场的繁荣成长需要‘铺路架桥’的基础工程，托管束度是大资管行业康健成长的基石，可以施展不变市场、监控风险和机构联动的感化，让大资管市场运作更为规范有用。”
在1998年2月24日获批成为中国大陆首家托管银行，同年3月托管首批公募基金——基金开元和基金金泰，工商银行与海内公募基金行业相伴20余载，并在本年荣获中国基金报“2018年度最佳基金托管银行精华奖”，谈及托管束度对大资管行业的紧张意义，中国工商银行资产托管部总司理李勇作出上述暗示。
5年3倍
工商银行托管营业的崛起之路
作为持续20年保持市场份额第一，并成为今朝海内资产托管范围最大、产物品种最全、品牌美誉度最高的银行，工商银行在资产托管营业方面成就斐然。
数据显示，截至2018年尾，工商银行托管各种资产范围净值到达16.3万亿元，而这一数据在2014年尾只有5万亿出面，这也意味着，在已往的5年工行托管范围呈现靠近3倍的迅猛增加。在接管中国基金报记者采访时，李勇也展现了这一快速增加势头背后的暗码。
2014年6月，李勇履新资产托管部总司理，基于对大资管市场快速增加的精确预判，昔时就提出实行“托管营业全行办”战略，在工商银行分行层面，通过增设专业化水平更高的托管分部、扩大分行营业权限、激励调动分行努力性、强化分行职员专业性培训等一系枚举措，实现了工商银行托管营业的跨越式成长。
谈及其时实行“托管营业全行办”战略的初志，李勇暗示，一是2015年海内大资管市场快速扩张，天下各地的资管机构都发生托管办事需求，尤其是保险机构、贸易银行、信任公司、证券公司等在天下各地均有设立，仅靠托管银行总部无法满意天下客户的要求，“托管营业全行办”战略契合大资管市场快速扩张趋势，实现了托管营业漫衍和金融资源漫衍的匹配，也晋升了各地分行的努力性。二是国有大行的根基体制是分行制，人、财、物等资源集中在分行层面，“托管营业全行办”就是施展国有大行分行制上风，让托管营业拥有了更多、更强发力点，晋升资源的操纵率，战略实行到达了很好的效果。
截至2015年年底，在工商银行提出并实行“托管营业全行办”一年后，工商银行托管范围就从本来的5.8万亿升到11.5万亿，实现了翻倍增加。
截至今朝，工商银行共在23家景内分行设立托管分部，托管从业职员从2014年的400名增至今朝的近800人；通过实行集中培训、视频培训、实地引导、以工代训等手段，实行托管专业人才造就打算；拟定营业操作规程和风险办理规程等托管营业尺度流程，而且每两年开展一次制度梳理整合，有用晋升了工行的托管办事能力。
坚守合规底线
保持托管营业零风险
虽然托管范围高速增加，但工商银行也是“有所为，有所不为”，2015年网贷公司、小贷机构、私募基金最先野蛮生长，但工商银行却对这类新增营业“踩刹车”，对存在潜在风险的托管营业紧迫叫停。
“由于停办了一些有潜在风险的营业，昔时托管条线削减了34亿元的收入。”在大资管“繁荣”成长的阶段没有顺势扩张，让其时初任资产托管部总司理的李勇压力山大。
针对网贷公司、小贷机构以及部门小型私募机构的托管营业，李勇认为，这类机构天资乱七八糟，生意业务布局庞大，托管人只介入中心一环无法对营业的其他环节实行有用羁系，无法负担第三方自力监视感化，只有放弃这类营业。
另外，为了规避托管营业风险，工商银行对高风险及创新托管营业实施团体审议机制，由资产托管营业风险办理委员会逐笔审批存在潜在风险的营业。比年来，工商银行资产托管营业风险委员会召开68次集会，逐笔审批270余笔托管营业，在市场风险高发期，始终保持托管营业零风险。
李勇暗示，“品牌和诺言是工商银行的生命线，也是工商银行最焦点的资产。我们高度器重荣誉办理，很是爱惜托管品牌，作为托管人，我们需要实现营业能力与监视职能的匹配，做到勤勉尽责，不能为钻营小利而负担很大的风险，盲目开展营业扩张。”
托管束度是
大资管行业康健成长的基石
2018年4月27日，一行两会一局结合公布《关于规范金融机构资产办理营业的引导意见》（以下简称“资管新规”），资管行业进入了同一羁系的新期间，今朝资管新规公布一年有余，新规对各种资管机构的影响正在慢慢深入。
在李勇看来，资管新规通过规范金融机构资管营业、同一同类资管产物羁系尺度、有用提防和节制金融风险、指导社会资金流向实体经济，解决了部门资管营业成长不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金融羁系和宏观调控等问题，有利于重塑康健、有序、高效的资管生态。同时，资管新规也对资管行业提出了新的成长要求，也带来伟大的转型压力和挑战。
从2014年至今，资管行业出现发作式增加，从40万亿出面到今朝的120多万亿，野蛮生长带来资管乱象丛生，隐性担保的处所融资平台快速成长，房地产过分融资，房价居高不下，而实体经济很可贵到融资支撑。
在2015年，时任第十二届天下人大代表的李勇就敏锐地指出，虽然大资管行业蓬勃成长，行业范围快速攀升，但在资管行业体量上去后问题也接踵而来,一些收集借贷(P2P)和私募股权的风险相继袒露。
针对这些金融乱象，李勇其时就发起实时做好金融风险监测，在大资管期间既要“全羁系”,也要“全托管”，金融准入不能任意放松，互联网金融即便换了“马甲”也要羁系；大资管行业需要强制托管束度，托管的焦点职能正是做好监视。
李勇暗示，“金融宁静关系到亿万老黎民的资产和财富的宁静，更关系到社会不变调和，对于金融乱象的治理不容手软。”
而2018年资管新规的出炉，李勇认为这是金融办事实体经济，金融回归本源的标记性事务。
始终将公募基金托管作为创新前沿
与上述金融乱象比拟，具备自力托管束度、运作规范透明的公募基金正在成为大资管行业的标杆，资管新规也参照公募羁系系统打造了大资管行业的同一规范。
在李勇看来，已往20多年的成长历程中，公募基金没有产生过挤兑征象，规范的投资运作和公然透明的信息披露得到了投资者的承认，托管束度成为公募基金行业康健成长的基石，塑造了公募基金公然、公平、公道的资产办理人形象。
而工商银行自1998年率先托管海内首批公募基金以来，始终将公募基金托管作为营业成长的要害焦点和创新前沿。
李勇先容，起首，工商银行对峙“客户为先”理念，精密跟进公募基金市场成长，连续拓展公募客群，与基金公司联袂共进。截至2018年尾，工行托管公募基金近千只，互助基金公司近90家，托管范围超2万亿元，市场占比16%，托管基金数目、范围及互助机构数目均领先同业。
其次，工商银行对峙公募基金托管产物和办事创新，鞭策托管专业化程度不停晋升，持久担任基金业协会各专业小组组长单元，工商银行在2018年曾作为中国基金业协会估值小组组长单元牵头编写《中国基金估值尺度》，以持久的研究投入铸造踏实的专业能力。
再者，工商银行对峙自立研发托管体系，连续迭代更新，保持科技领先上风，为高效、准确、靠得住的基金托管办事提供强盛的科技支持。2017年投产了第六代托管体系，业内率先接纳漫衍式体系架构，在体系运行处置惩罚效率、新增模块开辟速率等方面大幅晋升。
“强托管模式”慢慢奉行
托管营业远景辽阔
详细从资管新规对托管营业的影响看，李勇认为托管行业扎根本钱市场、办事资管机构，资管新规对于本钱市场、资管生态的影响，会在统一时间通报延伸到托管行业。
李勇阐明，从短期来看，受新规打击，资管市场范围明明缩减，2018年大资管市场范围从124万亿元降落至118万亿元，托管范围的增加面对坚苦；但从持久来看，新规晋升托管职位，极大有利于“强托管”模式的推广，托管营业的外部成长情况变得越发友善、规范、康健；跟着资管市场越发康健成长，托管营业的远景也越发辽阔。
在李勇看来，大资管范畴存在三种差别的托管机制：“强托管”、“弱托管”和“无托管”模式。在“强托管”模式中，托管人负担受托职责，对投资历程的资金流、信息流举行实质性监控与监视，有用提防调用风险；而“弱托管”和“无托管”模式中，托管人自力三方监视机制缺失或者落实不充实，容易导致风险频发。
李勇认为，资管新规明确划定“资产办理产物该当由具有托管天资的第三方机构自力托管，实行实质性的自力托管”。跟着“强托管模式”的慢慢奉行，托管人的职位越发紧张，托管规模越发遍及，托管办事内容将越发充分。将来，托管人将成为资管新规最紧张的落实者和鞭策者之一，可觉得支撑和保障资管行业康健成长施展更大感化。
同时，资管新规也给托管营业带来了新的挑战：一方面，新规鞭策大资管行业高质量、规范化成长，对托管提出了新的、更高尺度的办事要求；另一方面，新规下托管行业增加放缓、行业竞争加剧、风险防控压力加大，火急要求托管银行加速转型进级。
而面对资管新规带来的挑战，工商银行已经“未雨绸缪”：一是将充实施展工商银行集团协力，强化总行、分部、分行多条理协同共同，继续深挖“托管营业全行办”潜能；二是施展集团综合金融办事上风，强化托管与个金、资管、私行、投行、金融市场等条线的联动，挖掘各种营业资源下蕴含的托管营业机缘；三是加大科技研发投入，以主动化、智能化为首要偏向，连续优化进级托管体系；四是加速托管办事创新，以“基金通”平台为基础，加速成长增值托管办事，以“基础托管+增值托管”全方位相应机构客户的投资办事需求，培育新的增加动能。
积极向国际一流托管银行之列迈进
自1998年以来，工商银行率先推出指数基金、债券型基金、保本型基金、钱币基金、LOF、ETF、复制基金和创新关闭式基金等创新产物托管办事。比年来，无论是T+0营业推出、照旧T+0.5营业的成长都在与时俱进推进运营创新。
运营层面的连续创新在助推海内资管业不停提质增效的同时，也让工商银行始终处于海内托管银行的领军者职位。
今朝海内共有27家贸易银行具备证券投资基金托管资格，工行作为海内托管营业的“领头羊”，托管范围一直处于绝对领先职位。
谈及公司将来的成长规划，李勇暗示，工行将始终对峙“专业缔造价值、信托成绩空想”的价值观，一是继续加大科技体系投入，争夺在3-5年内建成聪明银行托管体系，实现体系由主动化向智能化的变化，不停晋升办事程度，连续富厚增值办事内容，保持并巩固扩大海内托管银行的绝对领先上风；另一方面，工行将放眼全球，进一步加速国际化结构和全球托管营业拓展，在合规谋划意识和风险办理能力等方面向国际尺度靠拢，积极向国际一流托管银行之列迈进。
在李勇看来，比年来资管市场规范过活益提高，本钱市场创新不停加速，对托管办事能力的要求也随之晋升。工行作为海内托管行业的领军者，一直致力于打造完整的托管办事系统，周全晋升托管办事能力。
一方面，工行积极造就专业人才步队，实行托管专业人才造就打算，有用晋升托管办事能力；另一方面，作为海内大陆独一一家自立研发托管营业体系的托管银行，工行先后自行研发并投产了六代具有海内领先程度的托管营业综合体系，包管了托管营业的成长和满意客户个性化办事的需要，已经成为工行托管营业的焦点竞争力。
李勇称，“我行将继续加大科技研发投入，鞭策聪明银行托管体系进级,聪明银行托管体系包罗了聪明运营、聪明数据、聪明办理、聪明客服等增值办事，将来在资产托管外，还会增长客户交互平台、大数据平台、办事办理体系等，在托管基础办事上为客户提供宏观趋势、市场阐明、投顾办事等增值办事，不停晋升托管营业的焦点竞争力。”
晋升境外机构托管营业能力
搭建全球托管收集
除了苦练内功外，工商银行资产托管部还在积极搭建全球托管收集，全球托管营业也正在成为新的发力点。
从今朝看，以先进IT技能为依托整合全球托管信息，部门海外托管银行协助客户托管全球规模内的资产，这些托管银行甚至笼罩全球100个以上的市场。而我国以QDII托管营业为契机，部门海内银行也最先搭建全球托管收集。
工商银行的全球托管营业起步于2003年，截至2019年一季度末，工商银行全球托管范围凌驾人民币6000亿元，出格是在QDII营业范畴，工商银行在海内QDII托管营业范畴独有鳌头，办事凌驾境内70家各种QDII机构。
李勇先容，工商银行一直致力于全球托管收集建设，已慢慢搭建完成以工行集团自有机构和第三方全球托管署理人联合的全球托管收集。
一方面，工商银行连续晋升境外机构托管营业能力，增强亚洲、北美、欧洲等重点区域托管机构建设，针对重点境外机构市场及客户布局特点，对境外机构拟定年度一行一策成长规划，引导境外机构托管营业。同时，同一开辟境外托管营业体系（GISS）和境外托管客户的英文网银体系，最大水平支撑境外机构的全球托管营业需要。
另一方面，增强与全球托管署理人的互助，工商银行已与18家全球托管人成立了互助关系，积聚了富厚的跨境托管办事经验，将来也将进一步增强与国际机构的交流与互助，连续晋升全球托管办事程度。
李勇称，“跟着我国本钱市场不停加大对外开放步调，今朝海内已经有几十家外资私募建立，将来他们也会向公募范畴挺进，这一范畴的市场空间也很是伟大，全球托管营业也是工商银行战略性结构的重点。”
